降息又降準(zhǔn) 食品飲料板有望反彈
更新時間 ： 2015-06-29
導(dǎo)讀：上周五A股市場上演暴跌潮，創(chuàng)業(yè)板指重挫近9%，個股近乎全線跌停，兩市逾兩千股跌停。而周末央行宣布，自28日起定向降準(zhǔn)并同時下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。一年期存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點，分別至2%和4.85%。降準(zhǔn)降息的消息出現(xiàn)的讓人措手不及，股民們彈冠相慶，這個周末頗有過節(jié)的感覺，因為股市還可能會反彈甚至大漲。
降準(zhǔn)降息之后，有哪些股票最值得投資者“抄底”呢？
“國企改革”股票
國金證券認(rèn)為，“流動性寬裕、改革繼續(xù)、經(jīng)濟軟著陸”的大環(huán)境并未出現(xiàn)根本性的變化，市場在經(jīng)歷過高估值風(fēng)險釋放后將逐步企穩(wěn)。在股票配置上，建議以成長與主題為主，比如國企改革和軍工板塊。
海通證券認(rèn)為，利好政策有助情緒修復(fù)，風(fēng)險教育后瘋牛難見，未來更趨理性，中期看好互聯(lián)網(wǎng) 、智能制造，主題如國企改革。
銀行股票
華泰證券認(rèn)為，定向降準(zhǔn)進一步支持小微三農(nóng)，并將大行、股份行等以及財務(wù)公司都納入范圍，央媽此次保守估算可以釋放基礎(chǔ)貨幣1200億元以上，乘數(shù)效應(yīng)下放出總資金量空間可達6000-7000億元，“定向”力度不小，提振信心。
“對稱性降息是利率市場化積極推動的結(jié)果，銀行的利差有望穩(wěn)定，利好銀行股。” 華泰證券羅毅表示。
非銀金融股票
華泰證券認(rèn)為，非銀板塊作為降息降準(zhǔn)的主要受益者，將迎來反彈。而對于券商來說，降息降準(zhǔn)雙政策出擊，超預(yù)期，繼續(xù)釋放流動性，市場擔(dān)憂政策轉(zhuǎn)向利空落空，市場預(yù)期回歸。降息利于激活交易量和降低券商融資成本，利好經(jīng)紀(jì)兩融業(yè)務(wù)。
華泰證券認(rèn)為，券商處于向上發(fā)展周期中，性價比好。首先是質(zhì)優(yōu)：資本市場是改革的核心地帶，券商股屬于藍籌 成長；其次是價低：按2015年業(yè)績測算，大券商PE 15倍。
地產(chǎn)股票
市場普遍認(rèn)為雙降對于地產(chǎn)股來說屬于利好。有分析稱，地產(chǎn)股后續(xù)股價上行的驅(qū)動因素將主要來自于政策層面的邊際改善，整體看，房地產(chǎn)市場將呈現(xiàn)“量升價平”格局，政策收緊的壓力在未來一段時間內(nèi)應(yīng)該不會出現(xiàn)。
該分析續(xù)稱，投資策略方面關(guān)注以下四大選股思路，1、龍頭：保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、萬科A、華僑城A；2、國企改革：格力地產(chǎn)、天健集團；3、轉(zhuǎn)型之優(yōu)質(zhì)標(biāo)的：中天城投、華業(yè)地產(chǎn)；4、京津冀概念：華夏幸福、榮盛發(fā)展、廊坊發(fā)展。
煤炭股票
廣發(fā)證券表示，2008年和2012年降息周期中，秦港5500卡動力煤、大同南郊弱粘煤和柳林4號焦煤累計分別下跌34%、22%和48%，以及23%、12%和9%。不過在降息周期結(jié)束后，煤價逐步回升或基本企穩(wěn)，08年降息周期結(jié)束后的1年內(nèi)以上三煤種累計分別上漲39%、3%和20%，而12年由于煤價已進入下行周期，降息周期后煤價繼續(xù)回落，不過秦港5500大卡煤價基本企穩(wěn)。而近期受庫存高位，需求低迷影響，煤價仍較疲軟，預(yù)計降準(zhǔn)降息后，資金敏感的房地產(chǎn)、基建投資等有望回升，支撐煤炭行業(yè)需求。
有色金屬股票
有機構(gòu)分析表示，降息有助于提升有色金屬行業(yè)與公司的業(yè)績及業(yè)績前景。降息減輕有色金屬行業(yè)債務(wù)與財務(wù)壓力。有色金屬行業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)的代表之一，資產(chǎn)負債率較高，降息將減少行業(yè)和公司的資金成本和利息支出，直接影響公司和行業(yè)的利潤水平。此外，降息將提振有色需求及前景。降息將有效地刺激投資，提升房地產(chǎn)等市場需求，穩(wěn)定、提振市場對經(jīng)濟前景的預(yù)期，從而提升對有色金屬行業(yè)的需求。
業(yè)績高增長股票
國泰君安策略分析師王德倫說，風(fēng)險下降時，時常會更關(guān)注安全邊際、確定性，符合業(yè)績高增長、低估值、股票分散度高、漲幅低、高分紅高股息率的公司和行業(yè)將受青睞。重點關(guān)注三類行業(yè)：確定性的性價比，漲幅小低估值如銀行、非銀、家電中的白電；業(yè)績確定性比較高的行業(yè)如交通運輸中的航空，白酒；轉(zhuǎn)型改革預(yù)期較強的行業(yè)如公用事業(yè)中的電力、軍工。
低估值股票
民生證券策略分析師李少君認(rèn)為，由成長領(lǐng)漲的前期情形將逐漸趨向均衡，低估值如金融食品飲料等，及具有國企改革預(yù)期藍籌將有較好表現(xiàn)，建議關(guān)注“中國制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng) ”、軍工、環(huán)保等。
有業(yè)績支撐股票
南方基金首席策略分析師楊德龍建議關(guān)注券商、汽車、食品飲料、商貿(mào)零售、醫(yī)藥等板塊，這些板塊有一定業(yè)績支撐，反彈起來會領(lǐng)漲市場。國泰基金則更看好代表新經(jīng)濟的成長板塊，主題方面繼續(xù)關(guān)注國企改革投資機會及中報業(yè)績超預(yù)期。
本周股市利好，觸底反彈。投資者對牛市信心將更加穩(wěn)固，短線上題材股、小盤股有機會，但中線不如藍籌板塊。市場風(fēng)格會轉(zhuǎn)向績優(yōu)藍籌股，可關(guān)注券商、汽車、食品飲料、商貿(mào)零售、醫(yī)藥等板塊，它們有業(yè)績支撐，預(yù)計會領(lǐng)漲。
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